নগদ ঋণ প্রদানের ক্ষেত্রে ডিসেম্বর 2024 একটি বিপর্যয়পূর্ণ মাস হিসাবে পরিণত হয়েছিল, নভেম্বরের মধ্যে 20% ড্রপ হয়েছিল। গত দশ বছরে এই ধরনের ঋণের গড় পরিমাণ ছিল সর্বনিম্ন। বিশেষজ্ঞরা এই পরিস্থিতির জন্য কেন্দ্রীয় ব্যাংকের অনিরাপদ ঋণের উপর কঠোর বিধিনিষেধ, মূল হারের উচ্চ স্তরকে দায়ী করেছেন এবং কেন্দ্রীয় ব্যাংক আর্থিক নীতি সহজ করার আগে প্রবণতা পরিবর্তনের আশা করেন না।
বিশ্লেষণী সংস্থার মতে ফ্রাঙ্ক আরজিডিসেম্বরে, নগদ ঋণ প্রদান নভেম্বরের তুলনায় 20.3% কমে 181.6 বিলিয়ন রুবেল হয়েছে। এটি সমস্ত খুচরা ঋণ বিভাগের সবচেয়ে খারাপ ফলাফল। পরিমাণগত দিক থেকে, নভেম্বর 2024 এর তুলনায় 13.6% কম ঋণ ইস্যু করা হয়েছিল। একই সময়ে, ডিসেম্বর 2024 এর ফলাফল এপ্রিল 2022 থেকে সেগমেন্টে ইস্যু করার সর্বনিম্ন মাসিক সূচক হয়ে উঠেছে। 2024 এর শেষে, সেগমেন্টে মোট বিতরণ 2023-এর তুলনায় 16.7% কমে RUB-তে 5.7 ট্রিলিয়ন।
একই সময়ে, ডিসেম্বরে জারি করা নগদ ঋণের গড় পরিমাণ 125.4 হাজার রুবেলে কমেছে। (2024 সালের নভেম্বরের মধ্যে মাইনাস 7.7%)। এটি পর্যবেক্ষণের সমগ্র ইতিহাসে (ডিসেম্বর 2014 থেকে) মাসিক সর্বনিম্ন।
ফ্র্যাঙ্ক আরজি-এর মতে, ডিসেম্বরে ব্যক্তিদের জন্য জারি করা ঋণের মোট পরিমাণ 6.21% কমেছে (2024 সালের নভেম্বরে 39.3 বিলিয়ন RUB বিয়োগ)। বন্ধকী ব্যতীত সমস্ত বিভাগে ইস্যুর পরিমাণে হ্রাস রেকর্ড করা হয়েছিল; এই বিভাগে মাসিক বৃদ্ধি ছিল 3.7% (RUB 273.6 বিলিয়ন দ্বারা)। সবচেয়ে বড় হ্রাস নগদ ঋণ বিভাগে রেকর্ড করা হয়েছে, গাড়ি ঋণের মধ্যে সবচেয়ে ছোট (মাসে মাইনাস 0.6%)।
নভেম্বরের তুলনায় ডিসেম্বরে নগদ ঋণ ইস্যু করার ক্ষেত্রে একটি সারিতে দ্বিতীয় বছরের জন্য পরিলক্ষিত হয়েছে, যদিও আগের ডিসেম্বর, বিপরীতে, নভেম্বরের তুলনায় বৃদ্ধি দেখায়। তবে, গত বছরের ডিসেম্বরে ব্যর্থতার পর, ইস্যুগুলির গতিশীলতা পুনরুদ্ধার করা হয়েছিল; মে মাসে, প্রতি মাসে জারি করা নগদ ঋণের পরিমাণ ছিল 663.5 বিলিয়ন রুবেল, যার পরে পতন শুরু হয়েছিল।
ব্যাংক প্রবণতা চিনতে. “মূল হার এবং উচ্চ ঋণের হার ছাড়াও, এই বছর নিয়ন্ত্রক ম্যাক্রোপ্রুডেন্সিয়াল সীমার মাধ্যমে সম্ভাব্য ঋণগুলিকে বেশ দৃঢ়ভাবে সীমিত করেছে। প্রতি ত্রৈমাসিকে, নিয়ন্ত্রক এই বিধিনিষেধগুলিকে শক্তিশালী করে, যার ফলে সম্ভাব্য ঋণগ্রহীতার পরিমাণ সংকুচিত হয়, “Sberbank-এর “ধার এবং সংরক্ষণ” বিভাগের পরিচালক সের্গেই শিরোকভ ব্যাখ্যা করেন। “বাজার ঠিক সেই দিকে যায় যেখানে নিয়ন্ত্রক এটিকে নির্দেশ করে। এবং এখন এটি ইতিমধ্যেই নামমাত্র পরিসংখ্যানে দৃশ্যমান। যদি বছরের মাঝামাঝি আমরা 250-290 বিলিয়ন রুবেল জারি করি। প্রতি মাসে, এখন এটি উল্লেখযোগ্যভাবে 100 বিলিয়ন রুবেলের চেয়ে কম।”
এনকেআর এজেন্সির আর্থিক প্রতিষ্ঠান রেটিং গ্রুপের পরিচালক ইয়েগর লোপাটিন বলেছেন, আর্থিক নীতি বা নিয়ন্ত্রণ সহজ না করে, এমনকি উচ্চ ভোক্তা চাহিদার সাথেও, প্রথম প্রান্তিকের পরে নগদ ঋণের গতিশীলতায় উল্লেখযোগ্য পুনরুদ্ধার হওয়ার সম্ভাবনা নেই। .
শিগগিরই মূল হার কমবে বলে আশা করছেন না বিশ্লেষকরা। সোভকমব্যাঙ্কের প্রধান বিশ্লেষক মিখাইল ভ্যাসিলিয়েভ আশা করেন, বেস পরিস্থিতিতে, মুদ্রাস্ফীতি ধীরে ধীরে কমবে এবং কেন্দ্রীয় ব্যাংক 2025 জুড়ে মূল হার 21% এর বর্তমান স্তরে রাখবে।
“ডিসেম্বরের খুচরা ঋণের পরিসংখ্যান মূল হারের পূর্বাভাসের জন্য প্রত্যাশা পরিবর্তন করে না। ফেব্রুয়ারীতে এটির 21% ধরে রাখা সম্ভবত দেখা যাচ্ছে, ধরে নিচ্ছি যে মুদ্রাস্ফীতি বিস্ময় প্রদান করে না,” জেনিট ব্যাংকের বিশ্লেষণাত্মক বিভাগের প্রধান ভ্লাদিমির ইভস্টিফিভ সম্মত হন।
ফলস্বরূপ, বিশেষজ্ঞ RA রেটিং এজেন্সির ব্যবস্থাপনা পরিচালক, ইউরি বেলিকভের মতে, জানুয়ারী 2025 সালে, ভোক্তা ঋণ প্রদান গত 4-5 বছরে একটি ঐতিহাসিক নিম্ন হতে পারে।
“ব্যাঙ্কগুলি অনুমোদিত ঋণের পরিমাণ হ্রাস করার ফলে গড় বিল হ্রাস পেয়েছে। ঋণগ্রহীতাদের উপর সুদের বোঝা বৃদ্ধি তাদের আয়ের সূচকের হারের তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে দ্রুত, ”তিনি উল্লেখ করেন। “ঋণের বোঝা আরও খারাপ হচ্ছে।” গড় বিল বৃদ্ধি শুধুমাত্র তখনই সম্ভব যদি মূল হার কমানো হয় এবং সামষ্টিক অর্থনৈতিক সূচকগুলি উন্নত হয়, তবে এটি সম্ভবত 2025 সালের দ্বিতীয়ার্ধের আগে ঘটবে না, ইনভয়েসক্যাফে বিনিয়োগ প্ল্যাটফর্মের প্রেসিডেন্ট গেনাডি ফোফানোভ বলেছেন।
একই সময়ে, লোন পোর্টফোলিওগুলির বৃদ্ধিতে মন্থরতার পটভূমিতে, পুরানো ঋণের বার্ধক্য এবং অন-লেন্ডিংয়ের সুযোগ হ্রাসকে বিবেচনায় নিয়ে পোর্টফোলিওগুলিতে সমস্যা ঋণের ভাগ বৃদ্ধি ঘটতে পারে, সতর্ক করে দেয় মিখাইল পলুখিন, আর্থিক প্রতিষ্ঠান রেটিং ACRA গ্রুপের পরিচালক। যাইহোক, এই ধরনের পরিস্থিতি বাস্তবায়িত হওয়ার জন্য, ঋণের হারের পতনের সাথে অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধিতে উল্লেখযোগ্য মন্দা এবং বেকারত্ব বৃদ্ধির সাথে হতে হবে, তিনি যোগ করেন।
